استخدام نموذج تسعير الأصول الرأسماليه CAPM لقياس تأثير إعلان إصدارات حقوق الإكتتاب على العائد غير العادي للسهم عبر محفظة القطاعات : منهجية دراسة الحدث ( بالتطبيق على السوق المالي المصري)

نوع المستند : المقالة الأصلية

المؤلفون

1 قسم التمويل والاستثمار - قسم ادارة الاعمال - کلية التجارة - جامعة القاهرة

2 قسم ادارة الاعمال - كلية التجارة - جامعة القاهرة

3 قسم ادارة الاعمال _ كلية التجارة _ جلمعة القاهرة

المستخلص

- تهدف الدراسة الي إستخدام نموذج تسعير الأصول الرأسماليه CAPM لقياس تأثير إعلان إصدارات حقوق الإكتتاب على العائد غير العادي للسهم بالتطبيق على السوق المالى المصري، وإختبار تأثير الإختلاف بين العائد المُقدر بنموذج تسعير الأصول الرأساليه CAPM فى حالة تقدير معلمات الإنحدار OLS بكلاً من مؤشر السوق الرئيسي (EGYX30) ومؤشر القطاع (RSector) خلال فترة التقدير Estimation period، والتى إعتمدت على منهجية دراسة الحدث Event study methodology خلال الفترة ما بين 2007 الى 2018، وتوصل الباحثون إلى أن هناك تأثيراً سلبياً لإعلان إصدرات حقوق الإكتتاب ROs على متوسط العائد غير العادي خلال فترة إختبار قصيرة نسبياً (+10 يوم)، وتأثيراً إيجابياً لإعلان إصدرات حقوق الإكتتاب ROs على متوسط العائد غير العادي خلال فترة إختبار طويلة نسبياً (+30 يوم)، وأن هناك إختلاف لتأثير إعلان إصدارات حقوق الإكتتاب ROs على متوسط العائد غير العادي AR بإختلاف المؤشر المستخدم (مؤشر السوق الرئيسي EGYX30، مؤشر محفظة القطاع Sector) لنموذج تسعير الأصول الرأسماليه Capital Assets Pricing Model (CAPM) المُستخدم لتقدير معلمات نموذج الإنحدار البسيط OLS فى تقدير العائد المُتوقع Estimated return خلال فترة التقدير Estimation period، وسوف يتم سرد المقاله من خلال عرض مشكلة الدراسة، الدراسات السابقه، منهجية الدراسه، الدراسه التطبيقيه، النتائج، التوصيات وفى النهايه عرض الدراسات المستقبليه.

الكلمات الرئيسية

الموضوعات الرئيسية

ملفات

شارك

إرسال الاستشهاد إلى

الإحصائيات